Estos datos se han extraído de la evolución anual a “precios corrientes” ( sin deflactar con IPC ) del Índice de Comercio al por Menor ( ICM ) a Sept’11 publicado por el INE ( base alimentaria, no-alimentaria y estaciones de servicio ). Los números expresados para cada mes hacen referencia al RH mes, es decir expresan cuál ha sido la evolución de las ventas de un mes frente al mismo mes del año anterior sin tener en cuenta el efecto calendario.
Puede ser conveniente leer el anterior post dedicado a la Evolución de las Ventas hasta Junio'10 en:
Análisis del ICM por tamaño de negocio
Los negocios se dividen en:
- Grandes Superficies
Se considera Gran Superficie aquella que tiene venta en un local con más de 2500 m2 de superficie de venta, utilizando en el cálculo del índice sólo la facturación o el empleo que corresponde a dichos locales en lugar de la facturación o el empleo total de la empresa. - Grandes Cadenas
Se considera Gran Cadena a toda empresa que cuenta con 25 locales o más y tiene 50 y más asalariados. - Pequeñas Cadenas
Se considera Pequeña Cadena a todas las empresas de más de un local excepto las que tienen 25 locales o más y 50 y más asalariados - Empresas Unilocalizadas
Se considera Empresa Unilocalizada aquella que realiza su actividad comercial a través de un único local
Como se observa, la tendencia alcista que se venía manteniendo desde los mínimos de Noviembre de 2.008 se ha visto truncada en Julio de 2.010, entrando de nuevo en tendencia bajista en casi todos los tipos de negocios, salvo en el de Grandes Cadenas que mantienen cierto perfil lateral-alcista. Se mantiene, en general, una tendencia alcista moderada de largo plazo que hasta ahora no se ha visto truncada, aunque se esperan unos próximos meses de descenso que la podrían poner en peligro.
Las Pequeñas Cadenas parece ser que son las que peor lo están pasando, pues son las que acumulan más puntos mínimos de la serie de RH respecto del resto de divisiones. Le siguen de cerca, por su comportamiento también negativo, las Empresas Unilocalizadas.
En Sept‘11 sólo presentan RH positivo las Grandes Cadenas con crecimientos sobre el mismo mes del año anterior de 2,1% (RH 102,1) y el resto decrecen. Las Grandes Superficies decrecen un 1,7% (RH 98,3), las Pequeñas Cadenas un 4,6% (RH 95,4) y las Unilocalizadas un 4,4% (RH 95,6).
LA TENDENCIA DEL COMERCIO MINORISTA GENERAL ES BAJISTA EN EL CORTO PLAZO Y CON SUAVE TENDENCIA LATERAL-ALCISTA EN EL LARGO PLAZO.
Si analizamos los RH medios mensuales de cada año se observa que el año de 2.009 fue crítico para todas las divisiones, no habiendo mejorado la situación en general, excepto para las Grandes Cadenas que ya crecieron en 2.010 y lo mantienen en los meses transcurridos de 2.011 (RH medio 103,0). El resto de divisiones, a Sept’11, muestran una caída media de un 4% (Pequeñas Cadenas 4%, Unilocalizadas 4,1%, Grandes Superficies 3,5%).
Si se mantuvieran hasta el Cierre de Ejercicio de 2.011 los RH medios a Sept’11, unas Ventas de 100€ del ejercicio 2.005 serían en 2.011:
Como se observa, todas las divisiones están realizando ventas inferiores a las de 2.005 salvo las Grandes Cadenas que crecen un 31,7%. Las Empresas Unilocalizadas (-12,1%) y las Pequeñas Cadenas son las que más decrecen (-9,3%), aunque también y en menor medida lo hacen las Grandes Superficies (2,7%).
Estos RH no nos expresan sus cifras a superficie comparable, con lo que los crecimientos de las Grandes Cadenas obedece en parte a su crecimiento en superficie comercial (orgánico y concentración de negocios). Las Pequeñas Cadenas y las Unilocalizadas, normalmente de ámbito regional, debido a su escasa capacidad de inversión se ven muy ralentizadas. Si las perspectivas de negocio continúan con la misma tendencia durante 2.012, muchas Pequeñas Cadenas se verán abocadas a vender sus negocios o a iniciar el camino de LA CONCENTRACIÓN.
Análisis del ICM por tipo de producto
Ahora vamos a analizar ICM en función del tipo de producto que venden, segregando el Índice – en nuestro caso los RH mensuales – en los siguientes Grupos :
| 1. General del comercio minorista ( 47 ) |
| * Estaciones de servicio (47.3) |
| 1.2 General (47) excluido estac.de servicio (47.3) |
| * Alimentación |
| * Resto |
| - Equipo personal ( textil, calzado, … ) |
| - Equipamiento del hogar ( mobiliario, electrodomésticos,…) |
- Otros Bienes |
En Marzo’08 se produce una caída generalizada en la tendencia de todos los RH – ventas comparables -, aunque la Alimentación aguantó en RH positivo hasta Enero de 2.009. La componente no-alimentaria de las ventas empezó a caer con brusquedad ( equipamiento personal, del hogar y otros servicios ) en primera instancia, y hacia el mes de Noviembre ‘08 también la Alimentación. En Febrero de 2.009 se produjo el mínimo de RH de la serie, cayendo incluso Alimentación hasta RH 92,8. En el anterior informe ya expresamos nuestra preocupación... "Estos altibajos son típicos de períodos de crisis y de falta de confianza".
A nivel general, el punto mínimo de la serie – tendencia bajista - lo marca el mes de Febrero’09, iniciando a partir de Marzo’09 un cambio de tendencia – tendencia alcista – que se ve truncada hacia Abril de 2.010. A partir de Abril de 2.010 entramos en tendencia lateral-bajista, siendo ésta menos acusada para la Alimentación con RH 101,8.
Lo más probable es que la situación de crisis económica en general, el alto desempleo existente y la incertidumbre que proyecta a futuro sobre el consumidor no dejarán que se alcancen las ventas históricas, continuando en tendencia lateral-bajista hasta bien entrado 2.012.
Los comercios de Alimentación son los que mejor están manteniendo el tipo en el comercio minorista. Basta ver los RH medios anuales expresados en la columna de la derecha de las series, donde se observa que Alimentación desde que en 2.009 obtuvo un RH 96,7 en los años siguientes mantuvo su histórico de ventas con RH 100,3 y 100,4.
Si analizamos los RH medios mensuales de cada año desde 2.005 se observa que el año 2.008 el RH medio del año fue negativo para el Comercio Minorista General ( RH medio 98,7 ), y especialmente con la componente no-alimentaria ( "Otros" con RH medio 94,5 ), salvándose únicamente la Alimentación ( RH medio 103,3 ). El año 2.009 fue negativo en general para todos los grupos de negocio, cebándose la crisis especialmente en la componente no-alimentaria.
El Comercio Minorista General excluido estaciones de servicio y Otros no han recuperado en ningún año sus históricos, encontrándose aún en caída libre. De ahí que los Hipers y Grandes Supermercados con desarrollo importante de non food están teniendo peores resultados de ventas que los negocios que se centraron en la alimentación pura y dura, que son los que mantienen la media de los Comercio de Alimentación con su crecimiento.
Si se mantuvieran hasta el Cierre de Ejercicio de 2.011 los RH medios a Sept'11, unas Ventas de 100€ del ejercicio 2.004 serían en 2.010:
Como se observa, las ventas canalizadas a través del Comercio Minorista General sólo han incrementado aprox. su cifra un 5,3% respecto de las realizadas en 2.004, y sin embargo el Comercio de Otros ( hogar, textil, electro, … ) sufre descensos del 4,2%. Los Comercios de Alimentación son los que aumentaron en mayor medida sus ventas, hasta un 14,9%.
Si tenemos en cuenta que el IPC de Enero’05 a Sept’11 fue del 19,1%, las ventas estarían en General en todo el Comercio en terreno negativo.
PD.- Es más adecuada la utilización de los RH tal y como se expresan en este post, ya que ayudan a los Operadores a establecer comparativos sobre la evolución de sus negocios y la media del sector.
Hasta pronto.
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