¿Países objetivos de Mercadona?

Mucho se viene hablando estos días de la más que posible salida al exterior de Mercadona, pero me parece el mismo canto de sirena que de vez en cuando se reproduce desde 2.008. Bueno, alguna vez será de verdad, espero.

En este cuadro recojo las variables que consideré más adecuadas para adentrarnos en los mercados objetivos, pero sin profundizar... un simple vistazo.

La mayoría de los datos, salvo los de la Marca de Distribuidor (MDD) que proceden de Symphony IRI, son de IGD (The Institute of Grocery Distribution) y corresponden a informes de países publicados en distintas fechas, con lo que la información tiene un valor relativo pero adecuado para situarnos. Veréis que algunos datos de previsiones, una vez finalizado ya el año 2.011, quedaron obsoletos y resultaron aún peor de lo estimado.

También hay que expresar sobre los datos de IGD qué entiende ésta por "Grocery Retail Market":

Hechas estas salvedades, pasemos a ver Italia que parece ser que es el país objetivo según la rumorología.

Italia tiene una población de 61,02 millones de habitantes con ligeras perspectivas de decrecimiento a 2.025 (%CAGR -0'11%). Su mercado potencial "Grocery Retail" estimado para 2.011 es de 132.600 millones de euros, con consumo promedio por habitante de 2.188 euros y que viene creciendo ligerante desde 2.007 ( %CAGR 07-2012  +0,23%).

Los 8 primeros Operadores del ranking concentraban en 2.010 una cuota de mercado del 39,9%. El Operador líder del mercado es Coop Italia con una cuota del 10%, representado por 1.471 centros, y ventas de 12.969 millones de euros.

En Italia, la participación de la Marca de Distribuidor en valor es del 16,1% (%crecimiento año anterior del 0,7%) y en unidades del 20,3%. La MDD es un 27% más económica que la MDP.

Dejamos para análisis más profundos la tipología de clientes, los hábitos de consumo, el comercio de proximidad, los mercados de abastos, etc... que tienen bastante relevancia en una investigación de mercado y que Mercadona,  si ha decido entrar, tendrá bien estudiados.

¡ Juan, adelante! Confío y espero que triunfes en Italia.

Francisco Fernández Reguero.

PD.- Si alguien desea los informes de IRI o de IGD que me los solicite @pacofdezreguero en un MD

NOTA SOBRE JERÓNIMO MARTINS SGPS S.A.

Extraído de su Memoria anual 2008
http://www.jeronimomartins.pt/pt/relacoes_investidores/documents/jmh_consolidado_2008.pdf
    

      • El volumen de negocio aumenta un 28,9% hasta los 6.893,7 mill.de €.
      • El Ebitda consolidado aumenta un 34,6% hasta 473,0 mill.de €
      • El Resultado neto atribuible a JM aumenta un 24,3% hasta 163,2 mill.de €

 
En Portugal, las tiendas representaron el 33,5% de su facturación ( 2.310,199 mill.€ ), los Cash & Carry el 9,5% ( 654.484 mill.€ ).
Las tiendas de Polonia, BIEDRONKA, representan más de la mitad de su negocio ( 51,1% - 3.520,934 mill.€ ). El resto del negocio lo componen las líneas de fabricación, distribución de productos y catering.

 

Expansión en 2.008:
El 2008 el Grupo JM se hizo con las tiendas PLUS de Tengelmann en Portugal ( 77 tiendas ) y Polonia ( 205 tiendas ), e inició un reposicionamiento interno de enseñas pasando 37 tiendas de FEIRA NOVA a PINGO DOCE. Además, se llevaron a cabo 17 aperturas orgánicas en PINGO DOCE , 154 en BIEDRONKA y 1 Cash RECHEIO.

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Nota sobre SONAE DISTRIBUIÇAO

Extraído de su Memoria anual 2008 ( resultados consolidados ):

· El volumen de negocio aumenta un 25% hasta los 4.220 mill.de €., sería del 20% si se excluye la contribución de las gasolineras.

· El Cash-flow operacional asciende a 355 mill.€. Representa el 8,5% de las ventas.

· El Resultado neto del ejercicio fue de 171 mill.€.

· Plan de expansión:

o Integración de 2 hipermercados ex – Carrefour

o Apertura de 137 tiendas en Portugal ( + 77.000 m2 de sala de venta ) y lanzamiento de 4 nuevos negocios.

o Concreción de entrada en el mercado español, con las insignias SPORTZONE y WORTEN ( + 16 tiendas con 34.000 m2 de sala de venta ... incorpora BOULANGER de AUCHAN ).
En 2008, el negocio con base alimentaria ascendió a 2.889 mill.€, con un crecimiento del 22% ( +1% a igualdad de superficie ). Aportó al Cash-flow operativo de la Compañía 262 mill.€
Los negocios de base no-alimentaria, aumentaron sus ventas un 16%, con un monto global de 1.172 mill.€. Su aportación al cash-flow fue de 76 mill.€
http://www.sonae.pt/pt/home.asp

Enseñas base alimentaria : Hiper CONTINENTE ; Mini Hiper MODELO - MODELO BONJOUR; Cafeterías  BOMBOCADO.

Enseñas base no-alimentaria: WORTEN, MODALFA, SPORT ZONE, VOBIS, MAXMAT, MAXGARDEN, ZIPPY, STAR GEOTUR, ÁREA SAUDE, WORTEN MOBILE, BOOK.IT, LOOP.

El Sector de la Distribución en Portugal

Extraído del Informe de Roland Berger para la Asoc. Portuguesa de Empresas de Distribución ( APED)

Las 5 mayores empresas de la Distribución en Portugal representan el 64% del mercado ( datos a 31-12-2008 ):

• Sonae 21% ( Modelo Continente )
• Jerónimo Martins 16% ( Pingo doce / Feira Nova / Plus )
• Os Mosqueteiros 11% ( Intermarché )
• Auchan 8% ( Jumbo )
• Minipreço 5%

Aún hay capacidad de crecimiento orgánico, ya que la densidad de superficie por cada 1.000hab. es baja comparada con la media UE.
Cada Hipermercado en Portugal atiende a 139.074 hab. frente a la media UE de 53.517 hab. Cada Supermercado, Tienda Conveniencia o Discount atiende 3.242 frente a 2.015.
Extraído de Nota de Prensa AGRIBERIA DE 09-10-2007:
La facturación agregada de los hipermercados, supermercados y autoservicios en Portugal ha registrado en los últimos años una tendencia de moderado crecimiento hasta alcanzar una cifra de 10.830 millones de euros en 2006, el 3,7% más frente a 2005.
Según el estudio de Distribución Alimentaria en Portugal de la consultora DBK, este crecimiento fue ligeramente inferior al contabilizado en 2005 y se enmarca en un contexto de desaceleración del crecimiento del consumo privado y fuerte competencia en precio.
Las previsiones a corto plazo apuntan a una moderada aceleración en el ritmo de crecimiento de la facturación, ya que para el bienio 2007-2008 se prevén incrementos ligeramente superiores al 5% anual, lo que daría como resultado una cifra superior a los 12.000 millones de euros en el año 2008.

La cuota de participación en Ventas por formatos en 2006 fue:

AÑO 2006
	Ventas mill.€	Cuota Ventas
HIPERMERCADO	3.365	31,10%
SUPERMERCADO	5.665	52,30%
DISCOUNT	1.800	16.60%
	10.830	100%

En otra ocasión analizaremos las Memorias publicadas con los datos del ejercicio de 2.008 de las 2 enseñas nacionales, Sonae y Jerónimo Martins.
¿ Habría que considerar a la Península Ibérica como una unidad de Mercado ? … IBERIA ???
A fin de cuentas, qué puede diferenciar al Mercado Portugués del Catalán o del País Vasco o Andalucía … todos en la U.E.
Las Comunidades Autónomas han ido creando sus reinos de taifas, sus leyes particulares, … no sería más complicado para un Operador de Andalucía entrar en el mercado portugués que intentar instalarse en Cataluña.
Pienso que en breve hablaremos del Mercado de Iberia, como unidad comercial.
Hasta ahora, ninguna empresa portuguesa del sector ha entrado en el comercio al detalle español ( de base alimentaria ) , sin embargo GRUPO FROIZ ya tiene casi una decena de tiendas en el mercado portugués.
Posiblemente, para SONAE y JERÓNIMO MARTINS el mercado español sea su mejor área de expansión de futuro.
… ¡¡¡ al tiempo !!!